Ο Σέρλοκ Χολμς παίρνει ένα μυστηριώδες γράμμα, που τον κάνει να χάσει τον ύπνο του. Γιατί ο αποστολέας είναι ο άσπονδος εχθρός του, ο καθηγητής Μοριάρτι. Ο Μοριάρτι θέλει να εκδικηθεί τον ιδιοφυή ντετέκτιβ, και το σχέδιο που έχει καταστρώσει είναι τέλειο. Γιατί όμως έκλεψε ένα πανάκριβο άλογο ιπποδρομιών; Θα καταφέρουν ο Σέρλοκ Χολμς και ο δρ. Γουάτσον να εμποδίσουν το διαβολικό σχέδιο του καθηγητή;