Σε λίγες μέρες η Μερλίνα, η Ρόζα και η Νίνα θα δώσουν εξετάσεις στο σχολείο μαγείας. Σ’ ένα μικρό διάλειμμα από το διάβασμα, η Μερλίνα κάνει μια βόλτα στη λίμνη της Αβαλον, όταν βλέπει μια λιπόθυμη Οντίν.

Με οδηγό το θάρρος τους, οι τρεις φίλες αποφασίζουν να βοηθήσουν τις νεράιδες και να βρουν το μαγικό φίλτρο που θα σώσει όλες τις Οντίν. Για να τα καταφέρουν, πρέπει να βουτήξουν στα βάθη της λίμνης, να αντισταθούν στο ξόρκι του αποπροσανατολισμού, να αντιμετωπίσουν μια δίνη και, κυρίως, να μην ξεχάσουν να δώσουν τις εξετάσεις τους!