Η Μέριντα συναντάει ένα πανέμορφο άγριο άλογο που αποδεικνύεται ότι είναι το μυθικό κέλπι, ένα μαγικό άλογο του νερού που θα προσπαθήσει να την οδηγήσει στον κρύο βυθό της λίμνης. Αλλά δεν είναι το μοναδικό μαγικό πλάσμα που θα της δημιουργήσει προβλήματα, καθώς το μπράουνι του Νταμπρός, το σκανταλιάρικο σπιτικό ξωτικό του κάστρου, κλέβει το κόσμημα που έφτιαξε για τα γενέθλια της μητέρας της και πρέπει να το καλοπιάσει για να της το δώσει πίσω.